Zaměstnanecké akcie (ESOP) 2026 –výhodné zdanění a přehlednější podmínky

České startupy a rychle rostoucí technologické firmy dlouho volaly po úpravě daňového režimu pro zaměstnanecké akciové programy (tzv. ESOP). Dosavadní právní úprava byla spíše demotivační – zaměstnanec platil daň i pojistné odvody už při sjednání opce, resp. nákupu akcie. A to i v případě, že z programu ještě nedostal žádnou reálnou finanční odměnu, a přesto, že kvůli zaměstnaneckým akciím společnostem výrazně narostla byrokracie. Programy, které tak měly být nástrojem motivace a loajality zaměstnanců, nedávaly v Česku dosud žádný praktický smysl.

Novela zákona, kterou Poslanecká sněmovna schválila během června 2025, však má tuto situaci zásadně změnit. Pokud novela úspěšně projde dalším legislativním procesem, mohla by vstoupit v účinnost od 1. ledna 2026. Pojďme se společně podívat na zásadní změny a příležitosti, které novela přináší.

Hlavní změny chystané novelou 

Odklad zdanění až do okamžiku reálného zisku

Nejzásadnější novinkou je princip tzv. „no tax before cash“. Zaměstnanci podle něj zaplatí daň z příjmu až v okamžiku, kdy akcie skutečně zpeněží – typicky až při jejich prodeji. Už žádné zdanění v momentě přidělení nebo uplatnění opce. Tento krok tak konečně vyrovnává české prostředí s praxí v zahraničí a odstraňuje hlavní překážku využívání ESOPů českými startupy.

Zrušení pojistných odvodů 

Zaměstnanci i firmy se díky novele vyhnou placení odvodů na sociální a zdravotní pojištění v souvislosti s příjmy z programů zaměstnaneckých akcií. Zdanění tak proběhne jen jednorázově při zpeněžení akcií, a to sazbou daně z příjmu ve výši 15 % (popř. 23 % u nadlimitních příjmů). To oproti dosavadnímu stavu výrazně snižuje daňové zatížení pro zaměstnance i zaměstnavatele.

Jasná legislativní definice

Novela přináší definici tzv. kvalifikovaného zaměstnaneckého opčního programu. Zavádí tak limity využití ESOPů a stanovuje rámec jejich fungování. To zvyšuje právní jistotu a eliminuje riziko, že se program dostane do hledáčku finančního úřadu.

 

Co musí firmy splnit, aby mohly využít výhody stanovené novelou

Daňové úlevy chystané novelou se neuplatní automaticky. Firma musí aktivně prokázat, že její ESOP splňuje zákonné podmínky. Klíčové jsou tyto oblasti:

Obrat a výše aktiv 

Režim kvalifikovaných ESOPů je určen pro malé a střední firmy. Podmínkou je roční obrat do 2,5 mld Kč a hodnota aktiv do 2 mld Kč. Pokud je firma součástí skupiny, posuzují se limity za celou skupinu.

Z režimu jsou však výslovně vyloučeny některé obory, zejména banky, pojišťovny, advokátní kanceláře, daňové poradny nebo auditorské firmy.

Podmínky ve vztahu k pracovnímu poměru 

Zaměstnanec musí mít pravidelný příjem alespoň ve výši 1,2násobku minimální mzdy. Smyslem je, aby se ESOP nestal náhradou mzdy, ale skutečným benefitem.

Oprávnění mají pouze zaměstnanci, kteří mají smluvní vztah přímo s firmou (typicky pracovní smlouva). Externisté či dodavatelé takové nároky nemají. Podíl lze navíc získat (opci uplatnit) nejdříve po 3 letech výkonu práce u daného zaměstnavatele.

Aktivní oznámení finanční správě 

Firma musí oznámit využití režimu kvalifikovaných ESOPů finanční správě. Bude tak nutné vést podrobnou dokumentaci o hodnotě akcií, podmínkách programu, interních pravidlech a evidenci zaměstnanců zapojených do programu.

Novela programů zaměstnaneckých akcií, která prošla Poslaneckou sněmovnou, přináší zásadní daňové i právní změny. Při správném právním a daňovém zpracování opčního programu nově zaměstnanecké akcie otevírají firmám příležitost efektivně motivovat klíčové zaměstnance a přitom se vyhnout nelogickému zdanění a pojistným odvodům, které dosud širšímu využití ESOPů bránily. Doporučujeme tak legislativní proces novely sledovat a především ověřit, zda Vaše společnost splní novelou definované parametry, které jí od roku 2026 umožní ESOPy ve výhodném daňovém režimu zavádět.



Lukáš Závozda

l.zavozda@roseeurope.eu
+420 720 659 070